うつとお金の専門家

ファミレス店長→空港保安検査(1級)→コールセンター保険 FP2級

うつとお金。 オルタナティブ投資とは。

 

こんにちは

鬱サバイバー ならびにお金の専門家です。
仲村友一です。

過去に自身も2度の休職と復職を経験し、心の健康の問題に直面した。
その経験を書籍にまとめ、多くの人々に共感と理解を提供してきた。
結果Amazonランキングで2部門で1位を獲得することができ、
多くの読者に希望と勇気を与えてきた。

またファイナンシャルプランナー2級技能士を取得し(保険)
AFP資格とともに 日本FP協会会員として、お金の相談にものれる
立場を日夜向上させるべく努力している。

その経験を活かして現在では、
うつ病や心の健康上の課題に興味を持ち、お金の面からも
その理解とサポートをしています。

今日はよろしくお願いいたします。
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金融資産運用設計分野から

 オルナタティブ投資の基礎知識を学んでみましたので、アウトプットしようと考えました。

上手だったらいいねくださいな。

 

オルタナティブ投資とは

 

オルタナティブ投資とは、伝統的な投資(株式や債券など)以外の投資手法や資産クラスを指す広範な概念です。通常の市場とは異なる方法でリターンを追求するため、ポートフォリオの分散効果を高める手段として利用されます。

オルタナティブ投資の主な種類

  1. 不動産: 商業施設や住宅などの不動産を購入して賃料や価格上昇を通じてリターンを得る方法。リート(不動産投資信託)もこのカテゴリに含まれます。

  2. プライベートエクイティ: 上場されていない企業に対する投資。これにはベンチャーキャピタル(新興企業への投資)やレバレッジドバイアウト(企業買収を目的とする投資)が含まれます。

  3. ヘッジファンド: 多様な投資戦略を用いて市場のリターンを超えることを目指すファンド。空売りレバレッジの使用、デリバティブ取引など、様々な手法が使われます。

  4. コモディティ: 金、銀、原油、農産物などの原材料や資源に投資する方法。インフレーションに対するヘッジとして利用されることが多いです。

  5. インフラ投資: 道路、橋、電力施設など、公共インフラに対する投資。長期的な安定収益が期待されます。

  6. アートやコレクターズアイテム: 絵画、ワイン、古銭、骨董品などの希少性の高いアイテムに対する投資。市場が流動的でないため、長期投資になることが多いです。

  7. 暗号通貨: ビットコインイーサリアムなど、デジタル通貨に投資する方法。非常にボラティリティが高い資産クラスで、リスクとリターンが大きく変動します。

まず伝統的資産と伝統的投資手法というのがあります。
オルタナティブ投資は非伝統的資産への投資と非伝統的投資手法への投資という2つの意味があります。
 
それらを具体的にしたのが上記の7つです。
 
 非伝統的投資手法について
 
伝統的な投資手法というのが、株式を買うことによる投資。
非伝統的投資手法は先物やオプションを活用した空売り裁定取引を駆使する投資。
 
と二分されます。
 
 代表的は物は
   少人数私募 法律の情報開示規制等を回避するため、少人数の機関投資家や富裕層で構成される私募ファンド
   絶対リターンの追求 ベンチマークを定めずに、相場の変動に関係なく目標とする収益を追求する。
   解約制限がある 解約日が決まっており、解約に制限がある。解約のための流動性を考慮せずに運用できる。
   レバレッジ 証拠金取引や借入により、資金の数倍から数十倍の取引きを行うレバレッジを聞かせた取引を行う。
   高額報酬 管理報酬に加え、収益の20%程度の成功報酬がある。
 
   コモディティや禁輸商品の先物オプション取引に投資する。
   ヘッジファンドとことなり、取引所に上場している先物・オプションを主な取引対象とする。 
 
 3130/30
   投資額の130%の買いと30%の売りを組み合わせる投資手法です。
 
があります。
 

オルタナティブ投資の特徴と利点

  • 分散効果: 伝統的な投資との相関が低いことが多く、ポートフォリオのリスク分散に寄与します。
  • インフレーション対策: コモディティや不動産はインフレーションに対するヘッジとして機能することがあります。
  • 高リターンの可能性: 特定のオルタナティブ資産は、株式や債券よりも高いリターンを提供する可能性があります。

オルタナティブ投資のリスク

  • 流動性の低さ: 多くのオルタナティブ投資は簡単に売却できないため、資金が長期間固定されるリスクがあります。
  • 透明性の欠如: 投資対象や運用手法が複雑で、リスクが見えにくいことがあります。
  • 高い手数料: プライベートエクイティヘッジファンドなどでは、運用手数料が高く設定されることが一般的です。
  • 市場リスク以外のリスク: オルタナティブ投資は規制や地政学的リスク、特定の産業リスクなど、従来の市場とは異なるリスクにさらされることがあります。
分散投資効果が大きなメリットとなり、大学寄付基金や年金がオルタナティブ投資を採用している最大の理由となっている。
ポートフォリオに組み込むとリスクが低減されるため、分散投資効果がある。
 
一方
 非公開市場におけるオルタナティブ投資流動性が低い。
 情報開示がすくなく、価格の透明性にかけ、資産額の評価が難しい。
 レバレッジ効果をきかせたばあいは、リスク・リターンともに大きくなる。
 
日本における投資は
 2013年度から年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)がオルタナティブ投資を開始。
資産全体の5%をオルタナティブ投資で運用している。
 2023年3月末において、日本のオルタナティブ資産の時価総額は2兆8345億円であり、
年金積立金に占める割合は1.38%となっている。
 
とはいえ、仕組が複雑で理解しにくい点が多く、理解できないものには投資しない姿勢が肝要。
個人投資家には実物資産・REITやオルタナティブ資産で組成された投資信託をお勧めします。
 
 最後にGPIFについて
 
 

**年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF: Government Pension Investment Fund)**は、日本の公的年金の積立金を管理・運用するための独立行政法人です。GPIFは、厚生労働省の管轄下にあり、日本の公的年金制度の一部を構成する積立金を安全かつ効率的に運用し、将来の年金給付の財源を確保する役割を担っています。

GPIFの主な役割と特徴

  1. 積立金の運用

    • GPIFは、日本の公的年金制度(国民年金や厚生年金)の積立金を運用しています。運用の目的は、長期的に安定したリターンを確保することで、将来の年金給付に必要な財源を確保することです。
    • GPIFの運用資産は非常に大きく、世界最大級の年金基金です。運用資産の規模は、数百兆円にのぼります。
  2. 運用方針

    • GPIFは、運用資産を多様な資産クラスに分散投資しています。具体的には、日本国内および海外の株式や債券、そしてその他の資産(不動産、インフラなど)に投資しています。
    • 運用方針は、長期的な視点での安定したリターンを重視しており、市場リスクやインフレーションに対するリスク管理も行っています。
  3. 責任投資

    • GPIFは、「ESG投資」(環境、社会、ガバナンスの要素を考慮した投資)を推進しています。これにより、持続可能な社会の実現に貢献するだけでなく、長期的な投資リターンの向上を目指しています。
  4. 透明性と説明責任

    • GPIFは、国民の年金を管理・運用する責任を負っているため、その運用状況や方針について高い透明性を保つことが求められています。定期的に運用実績を公表し、国民に対して説明責任を果たしています。

GPIFの運営体制

  • 理事長および理事会: GPIFは、理事長が組織を代表し、理事会が運営方針の決定や監督を行います。理事長や理事は、政府によって任命されます。
  • 運用ガイドライン: 運用方針や資産配分のガイドラインは、政府とGPIFの間で協議の上、策定されます。ガイドラインに従い、リスクを管理しつつ、適切な資産運用を行います。

GPIFの意義

GPIFの活動は、日本の公的年金制度の安定性に直結しています。年金積立金の効果的な運用は、将来の年金給付を支えるための重要な要素であり、国民の老後の生活を支える基盤となります。

まとめ

年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)は、日本の公的年金の積立金を管理・運用する重要な機関であり、その運用成果は国民の老後生活に大きな影響を与えます。GPIFは、長期的に安定したリターンを追求し、透明性の高い運営を行うことで、国民の信頼を確保することを目指しています。

 

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うつサバイバー 兼 お金の専門家
仲村友一

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